Operativa GEX Gamma – OrderFlow
Operativa GEX Gamma – Entrada en zona de máximos históricos
Descripción:
Se realizar el análisis base, 1D, 4H, 1H, por lo que sale ALCISTA Máximos, precios máximos históricos.
Observaciones:
De inicio en esta primera imagen antes de que se registre gamma, en el gráfico state está muy desordenado (Gráfica inferior izquierda) vemos como en diferentes rangos de precio se posicionan. Lo interesante es cuando se registra la gamma en la siguiente imagen.
Descripción:
En cuanto se registra la gamma (+700M), se observa como se centraliza el gráfico state con más negativo y positivo para el aparente movimiento alcista, pero, al estar en máximos es mucho más probable que en la punta se realice un giro, por lo que la gamma anteceda al movimiento BAJISTA, por lo que se expresó de manera BAJISTA.
Operativa GEX Gamma – OrderFlow
Operativa GEX Gamma – Entrada en zona neutral
Descripción:
Se realizar el análisis base, 1D, 4H, 1H, por lo que sale ALCISTA-NEUTRAL, está dentro del último movimiento, sin hacer bajos mas altos.
Observaciones:
De inicio en esta primera imagen antes de que se registre gamma, en el gráfico state está muy desordenado (Gráfica inferior izquierda) vemos como en diferentes rangos de precio se posicionan. Lo interesante es cuando se registra la gamma en la siguiente imagen.
Descripción:
En cuanto se registra la gamma (+700M), se observa como se centraliza el gráfico state con más negativo, definiendo el precio (el precio objetivo), en éstos escenarios el gráfico state nos ayuda a dislumbrar la dirección que tomará el precio, se compagina el gráfico classic positiva.
Operativa GEX Gamma – OrderFlow
Operativa GEX Gamma – Entrada con rechazo en zona clave
Descripción:
Se realizar el análisis base, 1D, 4H, 1H -> ALCISTA, esperamos movimiento bajista acelerado y brusco, contundente, a la apertura del mercado se acelera el movimiento.
Observaciones:
Al término del movimiento acelerado, se registran órdenes de cobertura por casi 450M, el riesgo es poco, lo que confirma la posición ALCISTA. Cabe destacar que un registro de órdenes negativas por lo regular impulsarán el precio hacia arriba (escenario que estaos analizando y que confirma la dirección), por el contrario si se registran órdenes positivas en una estructura de máximos, es muy probable que mueva el precio a la baja. Los MM son los que realmente mueven el precio en futuros como parte de su estrategia de estabilizar sus posiciones negativas o positivas en el origen del subyacente (opciones).
Consideraciones:
Como parte del Plan de Trading, la hora es primordial, el rango de hora operativa 9:30 – 11:00 hora NY (apertura del mercado), más allá de ese horario, el mercado siempre irá en tu contra, a menos que se registren órdenes de cobertura (convexity – order flow).
Operativa GEX Gamma – OrderFlow
Operativa GEX Gamma – Entrada con rechazo en zona clave
Descripción:
Se realizar el análisis base, en este caso el escenario es ALCISTA, se espera un movimiento agresivo a la baja y coincide con el aumento de “convexity” con más de 300M, dando la señal de entrada (ALCISTA).
Observaciones:
Los niveles gamma son alcistas, realizamos el seguimiento de la entrada alcista. Sólo tomar en cuenta niveles por encima de 300M
Descripción:
Entrada alcista en 2m, se da seguimiento por si en cualquier momento pasa algo en el mercado.
Observaciones:
ST por debajo del nivel de reversión y posteriormente trailing st para monitorear la posición
Descripción:
Monitoreo del precio.
Observaciones:
ST por debajo del nivel de reversión y posteriormente trailing st para monitorear la posición, cualquier movimiento agresivo o de reversión cumplimos el ST.
Descripción:
El precio llega al objetivo mínimo.
Observaciones:
El ST lo dejamos por el nivel mínimo de vela bajista inmediata, si usamos mas de 1 contrato, cerramos y dejamos correr.
Fechas a considerar
January 2026
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| 12 | 13 | 14 | 15 | 16 OPEX | 17 | 18 |
| 19 CME/US Holiday | 20 | 21 VIX | 22 | 23 | 24 | 25 |
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February 2026
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March 2026
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April 2026
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May 2026
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| 18 | 19 VIX | 20 | 21 | 22 OPEX | 23 | 24 |
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June 2026
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July 2026
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August 2026
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September 2026
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| 7 CME/US Holiday | 8 | 9 | 10 | 11 | 12 | 13 |
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October 2026
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November 2026
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December 2026
| Mo | Tu | We | Th | Fr | Sa | Su |
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Leyenda:
VIX VIX settlement TW Triple Witching OPEX Vencimiento opciones (3er viernes) CME/US Holiday Feriado oficial (US + CME Equity Index)
VIX VIX settlement TW Triple Witching OPEX Vencimiento opciones (3er viernes) CME/US Holiday Feriado oficial (US + CME Equity Index)
📈 Gamma Exposure en el Trading de Futuros
El Gamma Exposure, o GEX, es un concepto avanzado pero esencial en el análisis del mercado de derivados, especialmente en el contexto del trading de futuros y opciones. Entender el GEX permite anticipar zonas de alta o baja volatilidad y ajustar estrategias de acuerdo con el comportamiento de los creadores de mercado.
🔍 ¿Qué es el Gamma?
Gamma es una de las griegas de las opciones y representa la tasa de cambio del delta en función del precio del activo subyacente.
- Delta: cuánto se mueve el precio de una opción si el subyacente cambia en 1 punto.
- Gamma: cuánto cambia ese delta cuando el precio cambia.
Cuando se suma el gamma de muchas opciones abiertas en el mercado, se obtiene el Gamma Exposure total.
⚙️ ¿Qué es el Gamma Exposure (GEX)?
El Gamma Exposure representa la exposición agregada del mercado (especialmente los market makers) al gamma. Dependiendo de si es positivo o negativo, puede influir directamente en la volatilidad del precio del activo subyacente.
Tipos de GEX:
- GEX Positivo: los creadores de mercado están long gamma, amortiguan movimientos del mercado (compran cuando baja, venden cuando sube).
- GEX Negativo: los market makers están short gamma, amplifican los movimientos (venden cuando baja, compran cuando sube).
“Un mercado con GEX positivo suele ser estable. Un mercado con GEX negativo puede ser explosivo.”
📊 Aplicación al Trading de Futuros (ej. MNQ, NQ, ES)
En los futuros como el MNQ (Micro Nasdaq) o ES (E-mini S&P 500), el GEX no se mide directamente, sino a través del análisis de las opciones relacionadas (como QQQ o SPX).
Ejemplo práctico:
- El QQQ tiene una gran concentración de opciones call y put en el strike 400.
- El GEX es positivo en esa zona.
- Si el precio del QQQ se acerca a 400, los market makers realizan cobertura que estabiliza el mercado.
- Como el MNQ sigue muy de cerca al QQQ, también mostrará bajo movimiento.
🎯 Cómo operar con Gamma Exposure
Si el GEX es positivo:
- Esperas baja volatilidad.
- Estrategias sugeridas: iron condor, short straddle, venta de spreads.
Si el GEX es negativo:
- Esperas alta volatilidad.
- Estrategias sugeridas: long straddle, long call/put, breakout con futuros.
🔧 Herramientas para monitorear el GEX
- GEXBot: analiza GEX visualmente para varios activos.
- SpotGamma: plataforma con análisis detallado de SPX, QQQ, etc.
- TradingView + scripts personalizados: para graficar el Gamma Flip y zonas de concentración.
📌 Conclusión
El Gamma Exposure te ofrece una ventaja analítica clave. No predice la dirección del mercado, pero sí su comportamiento esperado en términos de volatilidad y reacción a movimientos de precios. Integrar GEX en tu operativa de futuros puede ayudarte a:
- Evitar zonas de “trampa” (gamma pins).
- Aprovechar explosiones de precio cuando el GEX es negativo.
- Ajustar tus estrategias de opciones con mayor precisión.
En resumen, comprender el Gamma Exposure es una forma de ver lo que hacen los “jugadores grandes”, anticipar zonas de riesgo o calma, y posicionarte con más inteligencia en los mercados de futuros.
🧩 Manipulación: Mover el precio
“
El Institucional para mover el precio a la alza, manipulará a la baja, y para mover el precio a la baja, manipulará a la alza. No puede mover el precio de otra forma.
— RelaxingTrading
— RelaxingTrading
🧩 Manipulación: Lo que hay que aprender realmente en el Trading
📉 Análisis de Manipulación Institucional en el MNQ
Analicemos e interpretemos las siguientes zonas:
🔍 Zona A – Manipulación Inicial (Acumulación o Distribución Encubierta)
- Rango lateral prolongado con varios intentos de rompimiento alcista fallidos.
- Alta actividad de volumen, indicativo de presencia institucional.
- Se inducen compras minoristas mientras los institucionales venden o acumulan cortos.
Interpretación: Es una zona de absorción de liquidez. Los institucionales engañan al mercado creando una falsa señal alcista.
📉 Zona B – Trampa Bajista (Shakeout / Barrida de Liquidez)
- Rompimiento violento por debajo del rango anterior.
- Activa stops de traders largos y atrae vendedores creyendo en una caída real.
Interpretación: Trampa bajista. Los institucionales cargan órdenes de compra a bajo precio tras limpiar el mercado.
🚀 Zona C – Movimiento Explosivo Alcista (Distribución Final)
- Impulso rápido hacia zona de resistencia previa.
- Genera euforia alcista y fomenta nuevas compras minoristas.
- Los institucionales aprovechan para distribuir sus posiciones largas.
Interpretación: Última fase de manipulación. El mercado parece fuerte, pero es solo una trampa para vender alto.
💥 Caída Violenta Final – Movimiento Institucional Real
- Venta masiva con velas grandes y volumen creciente.
- Los institucionales ejecutan su verdadero plan: llevar el precio abajo.
Interpretación: Tras manipular el contexto técnico y emocional, ejecutan el movimiento bajista con gran efectividad.
🧠 Resumen del Proceso
| Fase | Descripción | Propósito Institucional |
|---|---|---|
| Zona A | Rango con falsa ruptura | Capturar compradores y vender alto |
| Zona B | Barrida de stops | Activar compras a precio bajo |
| Zona C | Falsa euforia alcista | Distribuir posiciones antes de la caída |
| Caída final | Movimiento real del mercado | Ejecutar venta institucional con beneficios |
Este comportamiento se repite TODO EL TIEMPO, como operadores debemos aprender a identificar cada zona si queremos ser rentables, los que mueven el precio deben realizar estas zonas para poder encubrir su intención real.
📊 ¿Cómo actuamos en el Trading?
🧠 ¿Cómo se hace trading, realmente?
“¿Cómo se hace trading?” Es una pregunta común que muchos formulan esperando una receta mágica: un indicador perfecto, una estrategia secreta, una señal infalible. Pero la realidad es muy distinta. Hacer trading es mucho más que presionar botones en una plataforma: es un viaje personal profundo, emocional y técnico.
🎯 No se trata solo del mercado, sino de ti
El mercado no cambia. Subirá, bajará, se moverá con fuerza o se quedará en rangos. Lo que sí cambia todos los días eres tú: tu estado mental, tu nivel de confianza, tu tolerancia al riesgo.
Hacer trading implica:
- Gestionar tus emociones después de una racha ganadora o perdedora
- Interpretar si una ruptura es real o una trampa institucional
- Tomar decisiones rápidas en medio de la incertidumbre, sin validación externa
🔍 ¿Dónde está el verdadero trabajo?
Muchos creen que el problema es la estrategia. Y sí, la técnica importa. Pero la verdadera dificultad está en ejecutarla con consistencia. No es cuestión de encontrar “la mejor entrada”, sino de tener el control emocional para seguir tu plan sin sabotearte.
- Saber esperar sin desesperarte
- Aceptar una pérdida sin buscar revancha
- Cerrar en ganancia sin arrepentirte por no haber ganado más
🪞 El mercado es un espejo
El precio revela más sobre ti que sobre los demás. El mercado refleja:
- Tu impaciencia
- Tu necesidad de tener razón
- Tu miedo a perder o tu codicia por ganar
🎯 El mercado no castiga. Solo amplifica tus hábitos.
🤔 ¿Entonces cómo se hace?
Se hace construyendo una rutina sólida, analizando antes de operar, y sabiendo cuándo es mejor no hacer nada.
- Con un plan claro, no operando al azar
- Con disciplina, no con impulsividad
- Con paciencia, no con presión
🔁 El trading como camino
Al principio muchos llegan al trading buscando libertad. Pero la libertad no se logra ganando dinero, sino controlando tus impulsos. Se trata de operar con confianza, de tomar pausas sin culpa, de aprender a convivir con la incertidumbre.
📌 “El trading no se trata de dominar el mercado, sino de no ser dominado por ti mismo.”
✅ Conclusión
Hacer trading no es seguir señales ni copiar estrategias. Es aprender a pensar por ti mismo, a perder con dignidad y a ganar sin avaricia. Es un viaje más personal que técnico. Más mental que estratégico.
📌 El verdadero trader no busca certezas. Busca claridad, paciencia y evolución constante.